Generationsskifte i ApS — modellerne og skattekonsekvenserne

Hvorfor planlægning betaler sig

Et generationsskifte af et velkonsolideret ApS uden planlægning kan koste 40-50% af værdien i skat og gaveafgift. Med 2-5 års planlægning er det realistisk at få det ned til 5-15%.

De 4 hovedmodeller

1. Direkte salg

Du sælger til næste generation til markedspris.

• Køber skal finde finansiering — typisk en udfordring for børn.
• Du betaler 42% udbytteskat / aktieavanceskat af gevinsten.
• Simpelt, men dyrt.

2. Gave med succession

Du forærer aktierne væk og bruger skattemæssig succession — modtager overtager din anskaffelsessum og udskyder skatten.

• Kræver at modtager er nær familie (børn, børnebørn, samlever).
• Gaveafgift 15% af værdien over bundfradraget (76.900 kr i 2026).
• Skat udskydes til modtager senere sælger.

3. A/B-modellen

Du opdeler aktierne i to klasser:

• A-aktier med fulde rettigheder (du beholder, beslutter).
• B-aktier uden stemmeret men med udbytteret (sælges/foræres til næste generation).

Værdien af B-aktier kan ansættes lavere — typisk 40-70% af pro rata — hvilket reducerer gaveafgiften markant.

4. Holding + udlodning + likvidation

Du etablerer holding, udlodder reserverne, og afvikler driftselskabet.

• Skattefri udlodning mellem datter- og moderselskab.
• Likvidationsprovenu beskattes som aktieavance hos personen.
• God model når der ikke er en næste generation der vil overtage.

Konkret eksempel

ApS værdsat til 10 mio. kr. overdrages til datter:

| Model | Skat/afgift | |---|---| | Direkte salg | ~4,1 mio. kr | | Gave m. succession (uden A/B) | ~1,5 mio. kr | | A/B-model + succession | ~600.000 kr |

Hvornår starte?

Minimum 3-5 år før du vil have det overstået. A/B-modellen kræver typisk en ventetid hvor B-aktierne stiger i værdi efter ombytning — dette tager tid.

Vi anbefaler

Tag en samtale med en specialiseret skatterådgiver så snart værdien overstiger 5 mio. kr. Generationsskifte er et af de få områder hvor god rådgivning typisk betaler sig 10-50 gange i sparet skat.